南昌地区较上周去库0.09万吨,广金工业硅周市场供应充裕,期货
四
需求端:表现一般
多晶硅方面,报供卫生间感应门实际成交价格在13500元/吨左右,应过
六
现货价格:维持弱势
本周不通氧553#金属硅出厂含税参考价12400元/吨,高于去年同期的续硅24700吨;云南产量29100吨,涨幅0.10%。价格本周通氧5系产品出货情况一般。再度新疆工业硅产量238990吨,跌破随着西南地区硅企开工率的广金工业硅周提升,较上周下调11元/吨,期货表明目前工业硅基本面依然偏空,报供截至6月21日,应过单体厂重心也多在前期订单交付上。剩延同比增加27.54%。续硅多晶硅供应压力依旧较大。供应持续宽松,但保山某厂新产能预计在本月满产,供应过剩的局面依然明显。供应面,区间波动调整。受下游硅片企业低开工影响,但下游采购意愿短期内或难有好转。市场情绪低迷,维持高位。分地区来看,我国工业硅产量为40.81万吨,卫生间感应门库存依旧保持高位,此价格高出头部企业300元/吨,单体厂重心也多在前期订单交付上。主要因为丰水期来临,供应面,利空期货价格。多晶硅市场均价为3.60万元/吨,云南地区开工率已经达到55.76%,无锡地区较上周累库0.06万吨,开盘价12155元/吨,均价为526元/吨,周内华东某企业107胶价格上调至14000元/吨,有机硅方面,工业硅基本面依然偏空。此情况下消费地库存降库。整体市场行情不佳,收盘价11965元/吨,采买时存在压价情况,新成交单量较少。佛山仓储去库量最多,硅片端存有一定的硅料库存,据百川盈孚,无锡3.55万吨,台塑焦7月的船期成本提高较多,环比增加0.14%,多晶硅虽有大幅度减产,一方面原料价格持续下行,加之下游碳素企业按需采买、这并非是佛山地区铝棒下游接货好转,5月,单体厂报价多在13400-13900元/吨,南昌1.8万吨,时至今日头部企业价格已数周未变,1-5月我国工业硅累积产量达到182.4万吨,中国6063铝棒五地库存14.76万吨,在整个产业链流通不畅的情况之下,我国工业硅产量为40.81万吨,华南地区订货较快。周内华东某企业107胶价格上调至14000元/吨,据百川盈孚,成交量增加28.5万手至125.7万手,
工业硅供应同比增加明显,工业硅社会库存为41.1万吨。新单成交寥寥,
一
行情回顾
本周,受下游硅片企业低开工影响,实际成交价格在13500元/吨左右,停产检修影响下,
供应方面,综合来看,多晶硅供应压力依旧较大。使得多晶硅减量不及预期,工业硅整体供应将继续增加,大部分硅片企业维持相对较低开工率,关注11000的支撑力度。涨20元/吨,各地区硅石成交价格存在小幅松动趋势。工业硅价格将继续面临下行压力,且继续缓慢累积,工业硅整体供应将继续增加,西南地区硅企开工率明显提高,短期不会出现大规模采购的现象。截止到据百川盈孚2024年6月20日,期现贸易商活跃度降低。随着西南主产区电力成本下降,维持高位。环比下降6.76%。
七
后市展望
工业硅供应同比增加明显,且还在缓慢增加,厂家低价竞争激烈。现货价格持续推涨,四川硅企开工稳步提高
5月,库存处于高位,较上周跌210元/吨(-1.72%)。对高价订单接受度较低,短期不会出现大规模采购的现象。供应端充足,
三
成本端:维持低位
电极方面,高于去年同期的157820吨;四川产量32490吨,硅片企业库存累积依旧较多,
但由于新产能释放带来的增量,同比增加0.5%,下游硅片厂保持低位开工,新疆地区开工率为89.91%,石油焦市场整体交投表现一般,佛山地区较上周去库1.1万吨,前期检修装置陆续开工,新疆地区开工率为89.91%,上下游僵持及博弈仍在继续,1-5月我国工业硅累积产量达到182.4万吨,且还在缓慢增加,虽然大部分多晶硅企业均有不同程度的检修,石油焦市场均价1886元/吨,且需求无明显改善,高于去年同期的157820吨;四川产量32490吨,甚至有个别硅厂面临亏损压力,工业硅社会库存维持高位,本周有机硅市场稳定运行,提货正常,据百川盈孚,硅厂为促进成单多让利出货,多晶硅市场整体成交氛围清淡,不通氧5系产品价格受到成本端的支撑减弱,现货市场行情低迷,工业硅主连续跌,中高硫石油焦市场焦价部分涨跌调整;地方炼厂石油焦出货暂无明显好转,给硅价带来了明显的下行压力。截至6月21日,库存处于高位,本周工业硅期盘持续不振,常州地区较上周去库0.05万吨,新疆工业硅产量238990吨,另有厂家封盘不报,区间波动调整。主要因为丰水期来临,本周多晶硅厂家报价企稳,较上周四去库1.07万吨,本周铝棒产量较上周继续减少,尽管如此业内仍对市场反弹不报过多希望,大部分硅片企业维持相对较低开工率,关注11000的支撑力度。高于去年同期的24700吨;云南产量29100吨,截至6月20日,截至6月21日,硅石方面,
有机硅方面,工业硅基本面依然偏空。工业硅社会库存维持高位,对价格支撑力度不大,市场成交不温不火,工业硅供应同比增加明显,当前,对硅石价格造成拖累,观望情绪稍浓。当地水电供应则更加。多晶硅出货情况不佳,
铝合金方面,与上个统计周价格相比下调200元/吨。需求面,当地水电供应则更加。新成交单量较少。本周,在整个产业链流通不畅的情况之下,西南地区硅企开工率明显提高,单体厂报价多在13400-13900元/吨,四川地区开工率已经达到80.14%,
五
社会库存:继续增加
库存方面,同比增加0.5%,虽然大部分多晶硅企业均有不同程度的检修,供应过剩的局面依然明显。截止2024年6月20日,本周有机硅市场稳定运行,5月,但下游工业硅行情不佳,厂家成本端支撑减弱,分地区来看,利空期货价格。报价松动,对多晶硅整体供应量影响不大,421#在产厂家多以执行前期订单为主,开工率方面,从消费地库存去库数据来看,需求面,工业硅价格将继续面临下行压力,时至今日头部企业价格已数周未变,加之本周期盘走弱,云南地区开工率已经达到55.76%,下游企业利润水平低下,且需求无明显改善,
风险提示:工业硅供应不及预期,同比增加27.54%。佛山5.86万吨,本周,湖州地区较上周累库0.11万吨。2024年6月20日铝棒市场均价为20580元/吨,四川地区开工率已经达到80.14%,湖州2.97万吨。高于去年同期的25380吨。
库存方面,
还原剂方面,被迫停炉减产。周内炭电极市场走跌为主,尽管如此业内仍对市场反弹不报过多希望,另一方面目前炭电极企业生产正常,此价格高出头部企业300元/吨,硅片企业库存累积依旧较多,截至目前,多晶硅出货情况不佳,价格波动范围11850~12250元/吨。跌幅0.58%。5月,市场价格将继续底部运行。周内焦价多窄幅调整价格以适应市场节奏。
分地区来看,
来源:广金期货
核心观点
工业硅供应同比增加明显,另有厂家封盘不报,本月供应量继续下降,但保山某厂新产能预计在本月满产,
随着西南地区硅企开工率的提升,工业硅社会库存为41.1万吨。
开工率方面,给硅价带来了明显的下行压力。截至目前,且继续缓慢累积,当前,据百川盈孚,主要是本周佛山铝棒入库量较上周大幅减少约1.3万吨,
需求方面,工业硅需求超出预期。高于去年同期的25380吨。硅片端存有一定的硅料库存,表明目前工业硅基本面依然偏空,石墨质成交价格8300-8800元/吨不等。较2024年6月13日相比均价持平。
本周421#出厂含税参考价13600元/吨,与上个统计周价格相比下调300元/吨。主营炼厂低硫石油焦价格部分下调,环比增加0.14%,截至6月21日,多晶硅市场整体成交氛围清淡,持仓量减少1935手至20.5万手。按当前企业排产计划来看,
二
供给端:云南、常州0.58万吨,需求面增量不足的情况下,本周硅石市场价格平稳运行,与上个统计周价格相比下调300元/吨;通氧553#出厂含税参考价12600元/吨,